---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---



В двустороннем торговом механизме инвестиций на рынке Форекс алгоритмическим трейдерам и так сложно торговать валютными парами с использованием советников (Expert Advisors, EA). Распространение этой стратегии на рынок золота представляет собой еще большие проблемы.

---

Причины этого кроются не только в присущих рынку характеристиках золота, но и в операционной логике торговых платформ.
Обычные инвесторы, как правило, сталкиваются со спредами более двадцати пунктов при торговле золотом; как только вводятся количественные советники для высокочастотных или крупнообъемных операций, эти спреды часто еще больше увеличиваются. Одновременно значительно усугубляется проскальзывание — цены исполнения ордеров часто сильно отклоняются от ожиданий, напрямую снижая доходность стратегии и даже приводя к убыткам. Что еще серьезнее, при определенных экстремальных рыночных условиях или вмешательстве платформы трейдеры могут столкнуться с проблемой невозможности вовремя закрыть позиции. Некоторые платформы могут даже в одностороннем порядке приостанавливать работу советников, делая автоматизированные стратегии совершенно неэффективными.
На более глубоком уровне большинство форекс-брокеров, по сути, работают по модели «маркет-мейкера», и их механизм получения прибыли в значительной степени зависит от убытков клиентов. Когда система выявляет счет, стабильно приносящий прибыль с низкими затратами благодаря количественным стратегиям, платформа может инициировать ряд ограничительных мер, включая, помимо прочего, искусственное расширение спредов, создание нерыночного проскальзывания и даже прямое отключение инструментов автоматической торговли. Особенно важно отметить, что, хотя золото является популярным товаром, его ликвидность значительно ниже, чем у основных валютных пар; когда размер одного ордера в количественной стратегии достигает 20-100 лотов, влияние на местный рынок нельзя недооценивать. В этот момент платформа часто оправдывает свое проскальзывание утверждением, что это «имитирует реальную рыночную среду», фактически подавляя эффективность стратегии.
Поэтому для трейдеров, намеревающихся использовать количественные стратегии на рынке золота, даже если первоначальные результаты тестирования превосходны, а краткосрочная прибыль в реальной торговле значительна, структурные риски в долгосрочной перспективе игнорировать нельзя. По мере усиления вмешательства платформы транзакционные издержки будут продолжать расти, а отклонение между фактической эффективностью стратегии и результатами исторического тестирования будет увеличиваться. В крайних случаях платформа может даже отказать в фиксации прибыли или потребовать от клиентов «договориться» о сверхприбыли. Поэтому тщательная оценка соответствия платформы требованиям, пригодности стратегии и уровня риска является фундаментальным условием для рационального участия в таких сделках.

В двустороннем торговом механизме инвестиций на рынке Форекс золото, как весьма популярный торговый инструмент, часто становится основным источником убытков для краткосрочных трейдеров.

---

Теоретически, если инвесторы держат золото в долгосрочной перспективе, они могут рассчитывать на получение значительной прибыли благодаря резонансу макроэкономических циклов и неприятию риска; однако в реальности подавляющее большинство индивидуальных инвесторов, участвующих в краткосрочной торговле золотом, испытывают трудности с достижением стабильной прибыли. Основная причина кроется в том, что рынок золота по сути является типичной игрой с нулевой суммой — выигрыш одной стороны оборачивается убытком другой. В этом контексте непрофессиональные инвесторы, особенно розничные, как правило, не обладают способностью систематически изучать макроэкономические фундаментальные показатели и не могут конкурировать с институциональными инвесторами в плане своевременности получения информации и профессионализма анализа данных.
Что еще важнее, торговое поведение розничных инвесторов часто определяется эмоциями, легко попадая в привычную ловушку «покупай дорого и продавай дешево». Многие инвесторы во фьючерсном рынке предпочитают «покупать дешево и продавать дорого», привычно используя стратегию «покупай дешево — продавай дорого» на волатильных рынках. Однако даже когда формируется тренд, они цепляются за свои старые торговые модели, отказываясь вовремя фиксировать убытки, что приводит к постоянно растущим потерям. Даже тем, кто занимается краткосрочной торговлей золотом, следует попытаться перейти к институциональному мышлению, приняв логику контрциклической торговли: при открытии длинных позиций необходимо не только устанавливать стоп-лосс ордера на ключевых уровнях поддержки или сопротивления, но и предвидеть стратегию институциональных инвесторов, которые могут спровоцировать розничных инвесторов на установку стоп-лосса путем пробития этих технических уровней, прежде чем снова открывать позиции в противоположном направлении. Когда рынок переходит из волатильной фазы в трендовую, если розничные инвесторы продолжают торговать в диапазоне, это создает возможности для последователей тренда. По-настоящему зрелое торговое мышление заключается не в слепом стремлении к высокой вероятности выигрыша ради собственного суждения, а в глубоком понимании того, где могут совершаться ошибки оппонентов, и последующем позиционировании в противоположном направлении — извлекая выгоду из их ошибок. Только таким образом можно превратить пассивность в инициативу, максимизировать прибыль и минимизировать потери, а также добиться стабильного и долгосрочного успеха на крайне волатильном и конкурентном рынке золота.

На двустороннем валютном рынке долгосрочные инвестиционные стратегии часто являются ключевым путем для трейдеров к получению сверхприбыли и накоплению богатства. Их основное преимущество заключается в предоставлении достаточного времени и пространства для накопления и роста прибыли.

---

Для долгосрочных трейдеров на валютном рынке основная цель долгосрочных инвестиций — не краткосрочная небольшая прибыль, а скорее фиксация сверхприбыли и достижение масштабного роста богатства. Достижение этой цели в значительной степени зависит от точного понимания основных рыночных трендов и устойчивого удержания позиций, а не от частой краткосрочной торговли.
Краткосрочная торговля по своей природе не имеет основы для получения большой прибыли. Даже если трейдеры умело используют некоторые краткосрочные колебания, им трудно преодолеть ограничения ограниченного рыночного пространства. Что еще важнее, торговля на валютном рынке — это не игра с нулевой суммой; Постоянное снижение транзакционных издержек, таких как комиссии и спреды, будет непрерывно истощать средства на счетах — даже если процент успешных сделок в краткосрочной торговле останется на уровне равновесия в 50%, долгосрочная высокочастотная торговля в конечном итоге приведет к убыткам из-за накопленных издержек. Между тем, неприятие потерь, фундаментальная человеческая черта, может стать фатальным ограничением для краткосрочных трейдеров: когда они получают прибыль, они поспешно фиксируют ее из-за страха потери средств, упуская последующие значительные движения рынка; когда они терпят убытки, они отказываются их фиксировать из-за иллюзий, постоянно снижая уровни стоп-лосса, в конечном итоге превращая небольшие убытки в невозвратные крупные потери, создавая порочный круг.
Долгосрочная торговля, с другой стороны, может преодолеть эту дилемму, построив модель риска и прибыли «небольшие убытки, большая прибыль», достигнув положительного цикла средств на счетах. Одна прибыльная сделка, точно отражающая основной рыночный тренд, часто может покрыть убытки десятков или даже сотен небольших убыточных сделок. Отфильтровывая влияние краткосрочных колебаний, она фокусируется на основных трендах для получения прибыли. На самом деле, попытка уловить каждое малейшее колебание рынка нереалистична; даже с помощью высокопроизводительных компьютеров и количественной торговли невозможно всесторонне охватить и точно зафиксировать все колебания. Для обычных трейдеров отказ от импульсивности краткосрочных спекуляций, следование логике долгосрочных инвестиций и опора на силу тренда для избежания рисков краткосрочной волатильности и человеческих слабостей, несомненно, является единственным реальным путем к преодолению рыночной неопределенности и достижению стабильной прибыли.

В двустороннем торговом механизме инвестиций на Форекс сложность получения прибыли давно стала общепризнанной проблемой в отрасли.

---

Особенно для трейдеров, ориентированных на краткосрочные операции, волатильный рынок, кредитное плечо, усиливающее риски, в сочетании с информационной асимметрией и эмоциональным вмешательством, делают практически невозможным предотвращение долгосрочных потерь. Эта реальность не только приводит к разорению бесчисленных инвесторов, но и незаметно влияет на участников отраслевой экосистемы. Следует признать, что помимо мотивов, движимых жаждой прибыли, существуют также представители форекс-брокерских компаний, которые проявляют чуткость и сочувствие. Столкнувшись с новыми клиентами, желающими открыть счета, они могут активно отговаривать их, поскольку не могут допустить, чтобы те оказались в трясине убытков. Хотя такое поведение продиктовано благими намерениями, оно часто приводит к снижению личной эффективности и отрицательному росту бизнеса, резко контрастируя с позитивным ростом числа открытых счетов и объемов торгов, к которому стремятся их коллеги. Со временем конфликт между идеалами и реальностью может заставить некоторых специалистов с разочарованием покинуть эту заманчивую, но сложную отрасль.
Еще более тревожным является распространение так называемых «черных платформ для ставок» на рынке. Они заманивают инвесторов высоким кредитным плечом и низкими барьерами для входа, но на самом деле получают незаконную прибыль, манипулируя ценами, задерживая исполнение ордеров или даже напрямую присваивая средства. Поскольку китайское правительство прямо ограничивает и запрещает маржинальную торговлю на форекс в Китае, легальные каналы практически отрезаны. Даже если инвесторы намереваются участвовать в торговле на Форекс за рубежом, они сталкиваются с двойными барьерами: во-первых, строгий валютный контроль Китая; во-вторых, крупные мировые форекс-брокеры, как правило, достигли соглашения с китайскими регуляторами о том, чтобы активно отказываться предоставлять услуги гражданам Китая. Этот регуляторный вакуум в сочетании с подавленным спросом создал благодатную почву для процветания различных небольших, не соблюдающих правила платформ, позволяя им позиционировать себя и привлекать клиентов, еще больше усугубляя риски для инвесторов.

В двусторонней игре на валютном рынке многие трейдеры решительно выбирают полную самоотдачу. Однако, если им постоянно не удается получить стабильную прибыль, даже обеспечение семьи становится проблемой. Эта полная самоотдача по сути является затруднительным положением, негативно влияющим на их личную жизнь и общее благополучие.

---

Наиболее непосредственный и значительный вред от торговли на полную ставку заключается в ухудшении психического и физического здоровья. Те, кто пытается посвятить себя торговле на полную ставку, но не может преодолеть «узкие места» в получении прибыли, часто легче поддаются влиянию волатильности рынка и его суровым реалиям. В условиях постоянных убытков и неопределенности они постепенно теряют способность оценивать рынок и чувство собственного достоинства. Еще более тревожным является ряд проблем, вытекающих из торговой зависимости. Эта зависимость — не просто мимолетный интерес, а глубоко укоренившееся психическое и физическое расстройство — даже во время праздников и других периодов, предназначенных для отдыха и расслабления, трейдеры изо всех сил пытаются избавиться от своего психологического бремени. Их охватывает необъяснимая тревога и подавленность, как будто их душа опустошена рынком, их тела наполнены дискомфортом, они не могут по-настоящему наслаждаться отдыхом.
Корень торговой зависимости часто тесно связан с прошлым торговым опытом и когнитивными искажениями. Некоторые трейдеры быстро заработали деньги на рынке, получив прибыль в несколько раз или даже в десятки раз больше своих первоначальных инвестиций. Этот невероятный прилив прибыли возникает из-за выброса дофамина, и вызванное этим сенсорное воздействие приводит к тому, что обычная, стабильная работа перестает соответствовать их психологическим ожиданиям, вызывая глубокую одержимость высокорискованной, но высокодоходной торговлей. Одновременно дисбаланс в их мышлении и когнитивных способностях еще больше усугубляет зависимость. Став свидетелями огромных прибылей, они презирают даже небольшие выигрыши, но при этом им не хватает основных навыков для стабильного заработка больших сумм. В конечном итоге они тратят время впустую на рыночных колебаниях и нереалистичных фантазиях, оказываясь в неловком положении, не являясь ни высокоэффективными, ни низкоэффективными трейдерами.
Долгосрочная зависимость от торговли также может иметь необратимые последствия для мотивации и жизни человека в целом. Даже после многих лет рыночного опыта и совершенствования зрелость и когнитивная глубина трейдера могут превосходить таковые у его коллег, но под гнетом зависимости его способность к реализации постепенно снижается, что затрудняет преобразование устоявшихся стратегий и понимания в конкретные действия. Юношеская энергия и энтузиазм, которые человек проявляет, входя в общество, могут быть иссякнут из-за повторяющихся рыночных неудач и внутренних противоречий. Даже если появляются новые цели и идеи, трудно упорствовать, что в конечном итоге приводит к упущенным возможностям из-за отказа от начатого дела.
На самом деле, торговля никогда не является всей жизнью. В такой ситуации временный уход с рынка Форекс может быть более рациональным выбором. Только активно дистанцируясь от рынка, можно освободиться от мышления, связанного с торговлей, переосмыслить сущность жизни и заново открыть для себя любовь и признательность к самой жизни. Почему бы не заняться чем-то, что вы цените и во что верите, и с той же сосредоточенностью и упорством, которые вы когда-то проявляли, изучая торговлю, полностью посвятить себя этому, развивая свои навыки и восстанавливая свою самооценку в новой области? Помните, истинное убежище в жизни — это не непредсказуемый рынок, а скорее мужество противостоять невзгодам и готовность начать все заново.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---